国债逆回购的操作,国债逆回购的高级操作

作者: 发布时间:2017-09-29 17:16:48  来源: [手机访问]
导读: 由于国债逆回购在今年上半年5月调整过一次规则用于平滑逆回购的报价,因此自从调整后的逆回购利率波动一直很小。但是近期因为国庆八天长假以及近几个交易日的低迷

国债逆回购的高级操作

由于国债逆回购在今年上半年5月调整过一次规则用于平滑逆回购的报价,因此自从调整后的逆回购利率波动一直很小。但是近期因为国庆八天长假以及近几个交易日的低迷成交,逆回购再次进入大家的视野。今天尾盘更是怒升至14%

国债逆回购的高级操作

上图是GC001(一天期国债逆回购)的分时图,最高年化利率达到14.50%,由于逆回购新规的计息方式,GC001的首次交收日是周五,到期交收日是国庆节后的10月9日,实际占款日为10天,因此计息天数为10天,如果以10万为例,今日盘中有幸在14%成交一天期逆回购,那么周五本息到账应为:

100000*0.14/365=38.35*10=383.50,合计本息到账100383.50,资金仅使用一天,并不耽误周五操作(资金不可取),如果折算这一天的年化收益率为140%。

故事讲到这里就完了吗,不,精彩的还在后面

国债逆回购的高级操作

由于新规则下的逆回购周五再去做七天以下的任一周期其实际占款天数都为1天,计息也为一天,因此明天周五去操作逆回购,只能拿到1天的利息。但是如果你今天操作了一笔GC001逆回购,明天账户本金就能到账,逆回购不能做了,能否买入其他交易品种来获取长假期间的利息呢?

国债逆回购的高级操作

答案是可以,买入场内货币基金,比如华宝添益511990,这只场内货币基金可以像股票一样直接买卖交易,而且还没有任何手续费。这是一只成交价格围绕100上下波动的货币基金。由下图我们可以看到华宝添益九月以来年化利率一直保持在3.8%左右,收益很稳定。

国债逆回购的高级操作

国债逆回购的高级操作

假如我们在周五以华宝添益今天的收盘价99.935成交10万,实际成交99935(折价成交,少用65块钱,获得同样10万享有的利息),持有到10月9日可获得10天的利息,利息共计102。

国债逆回购的高级操作

那么加上周四做的逆回购到账的利息共计102+383.50=485.5,换算为年化收益率17.72%。同一笔资金借助交易规则和场内货基,占用10天吃了20天的利息,这就是国债逆回购的高级操作。举一反三,平常周四同样也可以利用逆回购和场内货基吃两次利息。

国债逆回购的高级操作

返回首页收藏本文点击复制
 下载  图片  视频
相关报道
热点排行

关于我们 联系我们 网站律师 editor 版权声明 滚动新闻 网站地图